«ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ» (МИИТ) ...»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ» (МИИТ)

-5911851650900Институт экономики и финансов

Кафедра «Международный финансовый и управленческий учет»КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Финансовая отчетность (F7)»

Тема: «Анализ, цели, состав и содержание элементов финансовой отчетности по МСФО»

Вариант №8:«МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

Выполнил(а):

Студентка гр. ЭЭУ-711

Гришина А.Г.

Проверила:

Ст. преп. Шафронская Г.Г.

Москва – 2014

Оглавление

TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc431495466 \h 31.Оценка справедливой стоимости согласно МСФО. PAGEREF _Toc431495467 \h 41.1Понятие справедливой стоимости. PAGEREF _Toc431495468 \h 41.2.Оценка справедливой стоимости. PAGEREF _Toc431495469 \h 61.2.1.Выбор единицы учета PAGEREF _Toc431495470 \h 71.2.2. Характеристики рынка PAGEREF _Toc431495471 \h 72.Уровни иерархии справедливой стоимости PAGEREF _Toc431495472 \h 103. Измерение справедливой стоимости. PAGEREF _Toc431495473 \h 133.1. Подходы к оценке справедливой стоимости PAGEREF _Toc431495474 \h 133.2. Методы оценки PAGEREF _Toc431495475 \h 133.3.Выбор подхода к оценке справедливой стоимости PAGEREF _Toc431495476 \h 153.4.Справедливая стоимость обязательства и собственного долевого инструмента PAGEREF _Toc431495477 \h 153.5. Справедливая стоимость для нефинансовых активов PAGEREF _Toc431495478 \h 184.Раскрытие информации PAGEREF _Toc431495479 \h 21Заключение. PAGEREF _Toc431495480 \h 23Список литературы PAGEREF _Toc431495481 \h 24

ВведениеВ последние несколько лет все более актуальными становятся вопросы, связанные с методами определения справедливой стоимости финансовых и нефинансовых инструментов, а также раскрытия в финансовой отчетности информации о справедливой стоимости. Согласно требованиям ряда МСФО компания может или обязана оценивать активы, обязательства или собственные долевые инструменты по справедливой стоимости или представлять раскрытие данной справедливой стоимости. Поскольку эти МСФО создавались в течение многих лет, требования к раскрытию оценки справедливой стоимости часто были разрозненными и не разъясняли отчетливо способ оценки справедливой стоимости или цели раскрытий. Несоответствия между различными МСФО и расхождения в практике применения нанесли ущерб сопоставимости информации, представляемой в финансовой отчетности компании.

С 1 января 2013 г. вступил в силу Стандарт - МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости". Он стал результатом совместного проекта Совета по МСФО и Американского совета по стандартам финансовой отчетности. Положения и требования МСФО (IFRS) 13 максимально приближены к американскому стандарту КСУ 820.

Данный Стандарт не предусматривает кардинально новых подходов и требований к оценке справедливой стоимости - он унифицирует подходы к определению справедливой стоимости в едином стандарте, систематизируя положения других МСФО и разъясняя существовавшие ранее разночтения.

В работе будут рассмотрены основные положения Стандарта и даны примеры его применения.

Оценка справедливой стоимости согласно МСФО.Понятие справедливой стоимости.

Цель МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»:

дать определение справедливой стоимости,

изложить в едином МСФО принципы оценки справедливой стоимости,

определить необходимые раскрытия об оценке справедливой стоимости.

МСФО 13 применяется для всех случаев оценки справедливой стоимости и связанных с ней раскрытий, которые требуются или разрешены другими стандартами, кроме:

платежей с использованием долевых инструментов МСФО (IFRS) 2,

аренды согласно МСФО (IAS) 17,

оценок аналогичных справедливой стоимости, но не являющихся таковыми, включая чистую стоимость реализации согласно МСФО (IAS) 2 «Запасы» и ценность использования согласно МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Для начала приведу определение справедливой стоимости, которое дано в IFRS 13:

Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или заплачена при передаче обязательства в ходе обычной операции между участниками рынка на дату измерения.

Что важно в этом определении:

1) дано точное указание на то, что справедливая стоимость является ценой продажи,

2) ясно определено, что справедливая стоимость – это рыночная котировка (market-based measurement), а не сумма специфичная для компании (not an entity-specific measurement).

3) упоминание даты измерения прямо указывает, что справедливая стоимость отражает текущую рыночную ситуацию, а не представления компании относительно будущих рыночных условий.

Справедливой стоимостью согласно IFRS 13 признается «цена выхода» (exit price), то есть цена спроса (bid price), а не предложения (ask price). Это та цена, которую смогут получить продавцы, а не та цена, по которой они хотели бы продать свой актив. То же самое верно и для обязательства. Его справедливой стоимостью является сумма, которую примут кредиторы в погашении обязательства, а не сумма, которую держатель хотел бы уплатить за избавление от обязательства. На активном рынке эти две цены могут отличаться, особенно при операциях с биржевыми ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.

Цена выхода определяется ожиданиями относительно будущих денежных потоков (притоков и оттоков), связанных с активом или обязательством с точки зрения участников рынка, которые владеют активом или обязательством на дату оценки. Получить денежные потоки от актива можно двумя способами: либо при его использовании, либо при его продаже. Даже если владелец актива намерен его использовать, (а не продавать), «цена выхода» определяется ожидаемым денежным потоком от продажи актива участникам рынка, которые намерены после покупки получать денежные потоки от его использования. То есть любой участник рынка при покупке актива заплатит только за те выгоды, которые он ожидает получить в будущем от использования или продажи актива еще кому-то. Таким образом, цена выхода всегда является релевантным определением справедливой стоимости активов, вне зависимости от того, собирается ли компания использовать актив или продать его.

Участники рынка – это продавцы и покупатели на основном (или наиболее благоприятном) рынке для актива или обязательства, которые имеют ВСЕ следующие характеристики:

а) они независимы друг от друга (например, они не являются связанными сторонами как определено в МСФО 24). Однако цена при операции продажи связанной стороне может быть использована при измерении справедливой стоимости, если компания имеет доказательства, что операция была проведена на рыночных условиях.

б) они являются знающими, т.е. имеют обоснованное знание об активе или обязательстве и об операции, используя всю имеющуюся информацию, включая информацию, которая может быть получена через обычную проверку финансового состояния.

в) они имеют возможность провести операцию обмена актива или передачи обязательства (есть доступ на рынок)

г) они являются желающими провести операцию обмена (купить/продать) с активом или обязательством; это означает, что они мотивированы, но не вынуждены так делать.

Оценка справедливой стоимости.Для оценки справедливой стоимости руководство компании должно определить четыре аспекта:

конкретный актив или обязательство, которое подлежит оценке (в соответствии с определенной единицей учета),

наилучшее использование для нефинансового актива,

основной (или наиболее благоприятный) рынок,

способ оценки.

1.2.1.Выбор единицы учетаОценка справедливой стоимости проводится для конкретного актива или обязательства. Поэтому оценка должна учитывать специфические характеристики того или иного актива или обязательства. Эти характеристики должны включать состояние, месторасположение и ограничения, если такие существуют, на продажу или использование на дату оценки.

Согласно МСФО (IFRS) 13 оценка по справедливой стоимости может применяться к отдельному активу или обязательству (например, к долевым инструментам, инвестиционной собственности или нематериальным активам) или группе связанных активов и/или обязательств (например, к компании), в зависимости от обстоятельств. Определение того, как применять оценку по справедливой стоимости зависит от единицы учёта. Единица учёта определяется исходя из требований агрегирования или дезагрегирования активов или обязательств, предусмотренных соответствующими МСФО для оцениваемых активов или обязательств; это не установлено в МСФО (IFRS) 13.

1.2.2. Характеристики рынка

Согласно МСФО (IFRS) 13 руководство компании определяет справедливую стоимость на основе гипотетической сделки, которая могла бы быть осуществлена:

на основном рынке (основной рынок – рынок с наибольшим объемом или наивысшим уровнем активности торговли активом или обязательством, на который может выйти компания), или

в случае отсутствия основного рынка, на наиболее благоприятном рынке (рынке, максимизирующем стоимость, которая могла бы быть получена при продаже актива, или минимизируещем стоимость, которая могла бы быть уплачена при передаче обязательства, после учета затрат по сделке и транспортных расходов).

МСФО (IFRS) 13 запрещает корректировать справедливую стоимость на величину затрат по сделке, но требует учитывать данные затраты по сделке при определении наиболее благоприятного рынка.

Однако, согласно МСФО (IFRS) 13 затраты по сделке не включают транспортные расходы. Справедливая стоимость должна быть скорректирована на величину транспортных расходов, если месторасположение актива является одним из его неотъемлемых свойств.

Пример 1

Показатели продаж Рынок 1 Рынок 2 Рынок 3

Годовой объем продаж, млн ед. 30 000 20 000 10 000

Количество сделок в месяц, среднее 300 200 100

Цена 100 90 110

Транспортные расходы -10 -10 -15

Возможная справедливая стоимость 90 80 95

Транзакционные издержки -1 -2 -2

Выручка от продажи единицы актива 89 78 93

.

По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод, что основным рынком является рынок 1 (наибольший объем продаж и наибольшее количество продаж). Наиболее выгодным - рынок 3 (выручка с единицы 93 по сравнению с 89 и 78 на рынке 1 и рынке 2).

Если компания имеет доступ к рынку 1 и его котировки доступны широкому кругу, то справедливая стоимость рассчитывается исходя из котировки на рынке 1, то есть равна 90. При условии, что доступ к рынку 1 будет закрыт для компании, справедливая стоимость будет определяться по данным рынка 3, то есть составит 95.

2.Уровни иерархии справедливой стоимостиДля определения справедливой стоимости актива или обязательства предприятие выбирает те подходы и методы оценки, которые уместны в данных обстоятельствах, и при этом данные, необходимые для оценки с использованием выбранных подходов и методов, имеются в достаточном объеме.

Чтобы обеспечить более высокий уровень последовательности и сопоставимости, в МСФО (IFRS) 13 установлена иерархия справедливой стоимости, выстраиваемая по исходным параметрам соответствующих методов и моделей, с помощью которой и оценивается справедливая стоимость. Указанные исходные параметры группируются по трем уровням. Наивысший приоритет отдается прямым котировочным ценам с активных рынков для идентичных активов или обязательств, а самый низкий - ненаблюдаемым исходным параметрам.

Уровень 1. Текущие, не требующие корректировок цены (котировки) активного рынка по активам или обязательствам, идентичным (одинаковым) с оцениваемым активом или обязательством, к которым организация может получить доступ на дату оценки.

Уровень 2. В случае отсутствия информации о текущих, не требующих корректировок ценах (котировках):

цены (котировки) активного рынка по аналогичным (сопоставимым) активам или обязательствам,

цены (котировки) рынков, которые не являются активными, по идентичным (одинаковым) или аналогичным (сопоставимым) активам или обязательствам,

информация, основанная на исходных данных, за исключением цен (котировок), которые являются наблюдаемыми на рынке,

а также информация, основанная на подтверждаемых рынком исходных данных.

Уровень 3. Информация, не основанная на наблюдаемых исходных данных.

Уровень применим к большей части нефинансовых активов и обязательств.

Ненаблюдаемые исходные данные должны отражать допущения, которые участники рынка использовали бы при установлении цены на актив или обязательство, включая допущения о риске.

Допущения о риске включают риск, присущий конкретному методу оценки, используемому для оценки справедливой стоимости (такому как модель ценообразования), и риск, присущий исходным данным метода оценки. Оценка, не включающая корректировку с учетом рисков, не будет представлять оценку справедливой стоимости, если участники рынка будут включать такую корректировку при установлении цены на актив или обязательство. Например, может возникнуть необходимость включить корректировку с учетом рисков при наличии значительной неопределенности оценки (например, в том случае, если произошло значительное снижение объема или уровня деятельности относительно обычной деятельности на рынке в отношении данного актива или обязательства, или аналогичных активов или обязательств, и предприятие решило, что цена операции или котируемая цена не представляет справедливую стоимость).

Предприятие должно разработать ненаблюдаемые исходные данные, используя всю информацию, доступную в сложившихся обстоятельствах, которая может включать собственные данные предприятия. При разработке ненаблюдаемых исходных данных предприятие может начать со своих собственных данных, но оно должно корректировать эти данные, если обоснованно доступная информация указывает на то, что другие участники рынка использовали бы другие данные, или существует какая-то информация, специфическая для предприятия, которая не доступна для других участников рынка (например, синергия, специфическая для предприятия). Предприятию нет необходимости прилагать чрезмерные усилия, чтобы получить информацию о допущениях участников рынка. Однако предприятие должно учитывать всю информацию о допущениях участников рынка, которая является обоснованно доступной.

В соответствии с п. 67 МСФО (IFRS) 13 методы оценки, применяемые для определения справедливой стоимости, должны максимально использовать уместные наблюдаемые исходные данные и минимально - ненаблюдаемые исходные данные. Необходимо применять методы оценки, наиболее уместные в конкретных обстоятельствах и для которых существует достаточно требуемой информации в качестве вводных данных.

3. Измерение справедливой стоимости.3.1. Подходы к оценке справедливой стоимости

МСФО (IFRS) 13 выделяет три основных подхода к оценке справедливой стоимости:

- рыночный подход (оценка справедливой стоимости производится на основании данных о ценах сделок с аналогичными объектами);

- доходный подход (основан на определении текущей стоимости будущих доходов от эксплуатации и/или возможной продажи объекта оценки);

- затратный подход (справедливая стоимость определяется на основе стоимости строительства/приобретения объекта, аналогичного по своей полезности объекту оценки). Основной принцип затратного подхода: справедливая стоимость не должна превышать затраты на приобретение актива, аналогичного по физическим свойствам и функциональности. Алгоритм применения затратного подхода следующий:

определение стоимости замещения или восстановления аналогичного объекта;

применение к данной стоимости поправки на физический, функциональный и экономический износ оцениваемого объекта;

полученная остаточная (текущая восстановительная) стоимость является справедливой стоимостью оцениваемого объекта.

3.2. Методы оценки

Каждый из приведенных подходов включает несколько методов оценки, которые применяются в зависимости от вида инструмента.

Выбранный метод оценки должен удовлетворять следующим критериям:

-быть уместным в тех или иных обстоятельствах;

достаточная информация, необходимая для данного способа оценки, должна быть доступна;

метод оценки должен максимально использовать релевантные исходные данные, поддающиеся наблюдению, и минимально использовать данные, не поддающиеся наблюдению.

Метод должен соответствовать цели, а именно определению цены продажи актива или передачи обязательства, которая была бы достигнута при осуществлении сделки участниками рынка на рыночных условиях на дату оценки.

Рыночный подход Доходный подход Затратный подход

Метод сравнения сопоставимых компаний (guideline company method).

Как правило, используется при оценке финансовых инструментов Метод дисконтирования денежных потоков (discounted cash flow method).

Самый популярный метод в рамках доходного подхода. Применяется, как правило, при оценке бизнеса Метод скорректированных чистых активов (adjusted net assets method).

Применяется, например, при оценке бизнеса

Метод сравнения сопоставимых сделок (comparable transactions method) Метод избыточных прибылей (multi-period excess earnings method).

Применяется, как правило, при оценке гудвилла и НМА Метод стоимости замещения или восстановительной стоимости (replacement or reproduction cost method).

Применяется, например, при оценке основных средств

Метод сравнения прямых продаж (direct sales comparison method) Метод освобождения от роялти (relief from royalty method).

Применяется, например, при оценке торговых знаков, патентов Метод выигрыша в себестоимости (cost savings approach).

Применяется, например, при оценке НМА

Метод оценки опционов (options method).

Применяется, например, для расчета справедливой стоимости опционов К разным активам и обязательствам применимы один или несколько подходов в зависимости от характеристики оцениваемого объекта и наличия необходимых и достаточных для оценки данных.

3.3.Выбор подхода к оценке справедливой стоимостиВыбор и использование правильного подхода к оценке справедливой стоимости требуют высокого уровня квалификации, достаточных знаний в отношении оцениваемого инструмента, а также существенных допущений, используемых при расчете. Решение о том, какой подход следует применить в отношении того или иного инструмента, зависит в первую очередь от природы оцениваемого объекта (см. таблицу).

Таблица

Выбор подхода к оценке справедливой стоимости

Вид оцениваемого объекта Рыночный подход Доходный подход Затратный подход

Оценка бизнеса + + +

Недвижимое имущество + + +

Машины и оборудование + + +

Нематериальные активы + Финансовые активы + + 3.4.Справедливая стоимость обязательства и собственного долевого инструментаОпределение справедливой стоимости обязательства основано на представлении о передаче обязательства на дату оценки справедливой стоимости. Такой подход отличается от применяемого в МСФО (IAS) 39, где определение справедливой стоимости обязательства основано на представлении об урегулировании обязательства на дату оценки. Определение справедливой стоимости основывается на существующих котировках, соответствующих передаче аналогичного или сходного обязательства. При отсутствии котировок обязательство оценивается исходя из оценки, которую применяют участники рынка, удерживающие оцениваемый объект как актив. Если и этот вариант не подходит, оценка справедливой стоимости обязательства осуществляется расчетным путем.

Оценка справедливой стоимости или долевого инструмента предполагает возможность совершить на дату определения справедливой стоимости операцию по переводу обязательства (но не исполнению его), то есть на дату определения справедливой стоимости обязательство существует и участник рынка готов его принять. Как правило, возникают сложности с определением рыночной котировки на такую передачу обязательства.

Представление о наиболее эффективном использовании также может быть неприменимо к обязательствам или долевым инструментам. Поэтому при определении справедливой стоимости можно исходить из стоимости, по которой участники рынка учитывают подобное обязательство или собственный долевой инструмент как актив. При этом, возможно, потребуются корректировки. МСФО (IFRS) 13 приводит пример: стоимость обязательства с гарантией третьей стороны есть разница между стоимостью этого обязательства и стоимостью этого же обязательства, рассматриваемого как актив, поскольку актив в данном случае имеет дополнительную поддержку.

В тех случаях, когда обязательство компании не имеет аналога в виде актива, удерживаемого участниками рынка (например, обязательство, связанное с выбытием какого-то актива), компания должна прибегнуть к оценкам "с точки зрения участника рынка, который имеет обязательство или заявил право на долю" (п. 40 МСФО (IFRS) 13). Стандарт не содержит указания на то, что участники рынка должны иметь идентичное или схожее обязательство или долевой инструмент. Однако в тексте Стандарта содержится определенное указание на обязательство или долевой инструмент, а не на абстрактное, например, "какое-то обязательство". По-видимому, создатели Стандарта хотели подчеркнуть, что обязательство должно быть аналогичным (идентичным либо схожим).

Оценка справедливой стоимости в таком случае основывается на денежных потоках по обязательству. Прогнозируя такие денежные потоки, компания должна исходить не из собственных ожиданий (в этом случае оценка справедливой стоимости будет субъективной), а из ожиданий, которые закладывали бы участники рынка (в т.ч. ожиданий относительно риска). Поправка на риск может быть осуществлена двумя способами: либо через корректировку самих денежных потоков на риск, либо через корректировку ставки дисконтирования. Подход к определению денежных потоков для целей расчета справедливой стоимости с помощью приведения можно представить в виде следующих этапов:

1) расчет потоков, которые рассчитывает получить/перечислить компания;

2) исключение потоков, характерных только для компании, то есть тех, которые не понесут и не получат участники рынка, если оценивать обязательство с их позиции;

3) добавление тех потоков, которые получили бы или понесли бы участники рынка, но которые не характерны для компании;

4) добавление маржи, которую потребовали бы участники рынка за получение обязательства.

Такой подход интуитивно понятен. Первый шаг есть просто описание инструмента с точки зрения потоков с позиции компании. Второй и третий шаги - это нивелирование индивидуальных особенностей компании и приведение потоков к "рыночному" виду.

3.5. Справедливая стоимость для нефинансовых активовМСФО (IFRS) 13 устанавливает требования, согласно которым справедливая стоимость нефинансового актива (НФА) должны определяться исходя из наилучшего использования актива по определению участника рынка. Это требование не применяется для финансовых инструментов, обязательств и собственных долевых инструментов.

Для определения наилучшего использования необходимо рассматривать то использование, которое:

физически возможно (physically possible) – учитывая физические характеристики, которые будут приняты во внимание участниками рынка (например, месторасположение недвижимости или размер);

разрешено по закону (legally permissible) – учитывая ограничения, налагаемые законом, на использование актива, которые будут приняты во внимание участниками рынка (например, зонирование/ установление зонального тарифа или зональных цен); и

финансово осуществимо (financially feasible) – учитывая, будет ли актив генерировать достаточные поступления или денежный поток и обеспечивать требуемый участниками рынка доход на инвестиции. Следует учитывать также затраты, необходимые для доведения актива до состояния готовности к предусмотренному использованию. Наилучшее использование определяется с позиции участников рынка. Если компания намеревается использовать актив иначе, это не имеет значения.

Пример 2.

Компания владеет участком земли, который сдается в аренду под автостоянку. Назначение земли не предполагало возможности использовать ее под строительство объектов недвижимости, и компания учитывала этот актив по стоимости земли, предназначенной для аренды. После соответствующих изменений назначение земли изменилось, и строительство стало возможным. Рыночная цена земли выросла, поскольку участники рынка, занимающиеся строительным бизнесом, используют подобные участки под возведение гипермаркетов. Однако компания не намерена продавать землю, а намерена по-прежнему использовать ее как автостоянку. В этом случае, несмотря на то что для компании ничего не изменилось, справедливая стоимость земли будет выше (такой, как если бы она использовалась под строительство гипермаркета). Кроме того, компания должна будет раскрыть в отчетности причину того, почему она продолжает использовать землю под автостоянку, а не под строительство.

Определение справедливой стоимости НФА зависит от того, как будет использоваться актив: самостоятельно либо совместно с другими активами или активами и обязательствами. Использование НФА совместно с чем-либо также актуально в тех случаях, когда самостоятельное использование такого актива нерационально или неэффективно. Как правило, стоимость такого актива, оцененного как используемого самостоятельно на основе рыночного подхода, будет ниже, чем стоимость в составе группы активов.

Наилучшее и наиболее эффективное использование нефинансовых активов делает необходимым следующие допущения при определении справедливой стоимости:

а) наилучшее и наиболее эффективное использование НФА может достигаться участниками рынка через использование актива вместе с другими активами или активами и обязательствами:

- в этом случае справедливой стоимости актива - есть цена, которая будет получена от его реализации в ходе текущих операций, в предположении, что актив будет использоваться совместно с другими активами или активами и обязательствами и эти активы и обязательства будут доступны участникам рынка;

- обязательства, ассоциированные с оцениваемым активом и объединенные с группой активов, включают обязательства, представляющие финансирование рабочего капитала, но не включают обязательства, которые используются для финансирования иных активов, не входящих в группу;

- допущения, принимаемые для наилучшего и наиболее эффективного использования НФА, должны быть непротиворечивы и соответствовать всем активам, в группу которых входит оцениваемый актив;

б) наилучшее и наиболее эффективное использование НФА может быть максимальным для участников рынка, если актив используется самостоятельно. В этом случае справедливой стоимостью актива является цена, которая будет получена от реализации в ходе обычной сделки с участником рынка, который использовал бы этот актив как самостоятельный.

Справедливая стоимость НФА предполагает, что актив продается постоянно в количестве, кратном единице учета, определенной другими международными стандартами финансовой отчетности.

Раскрытие информацииМСФО (IFRS) 13 устанавливает требования по раскрытию достаточной информации, позволяющей пользователю финансовой отчетности оценить:

метод оценки и исходные данные, используемые для повторяющейся или разовой оценки активов и обязательств по справедливой стоимости после первоначального признания активов и обязательств; и

влияние на прибыли, убытки и прочий совокупный доход повторяющихся оценок справедливой стоимости третьего уровня иерархии.

Повторяющиеся оценки справедливой стоимости активов или обязательств – это оценки, требуемые или разрешаемые другими МСФО, для формирования отчёта о финансовом положении на конец каждого отчётного периода (например, оценка финансовых инструментов согласно МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», или оценка биологических активов согласно МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство»).

Разовые оценки справедливой стоимости активов или обязательств – это оценки, требуемые или разрешаемые другими МСФО, для формирования отчёта о финансовом положении в особых случаях (например, в случае оценки активов, предназначенных для продажи, по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Необоротные активы, предназначенные для продажи и прекращенная деятельность»).

МСФО (IFRS) 13 ввел требования о раскрытии информации в разрезе трех уровней иерархии справедливой стоимости. Требования относятся как к финансовым инструментам, так и к нефинансовым активам и обязательствам, учитываемым организацией по справедливой стоимости, а также к активам и обязательствам, не учитываемым по справедливой стоимости, но справедливая стоимость которых подлежит раскрытию в примечаниях к отчетности.

Минимум информации, которая в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 13 должна быть раскрыта в отношении активов/обязательств, справедливая стоимость которых определена с применением данных второго и третьего уровня иерархии при регулярных оценках, следующий:

- оценка справедливой стоимости на конец отчетного периода;

- уровень в иерархии справедливой стоимости;

- объяснение перевода активов и обязательств с повторяющейся оценкой из третьего во второй уровень и наоборот;

- для активов и обязательств второго и третьего уровня: раскрытие методики оценки; если метод оценки справедливой стоимости был изменен (например, произошел переход от рыночного подхода к доходному или использование дополнительного метода оценки), следует раскрыть информацию о таком изменении и причины изменения;

- для активов и обязательств третьего уровня: раскрытие существенных исходных данных, которые невозможно наблюдать на открытых рынках, допущений в отношении ненаблюдаемых данных и количественной информации о значительных ненаблюдаемых исходных данных, используемых для определения справедливой стоимости;

- в отношении нефинансового актива: факт и причины отличия нынешнего способа использования нефинансового актива от его наилучшего и наиболее эффективного способа использования;

- для активов и обязательств третьего уровня: сверка между справедливой стоимостью на начало и конец отчетного периода;

- чувствительность оценок к изменению оценочных параметров (если изменения таких исходных данных на другую сумму могут привести к значительному увеличению или уменьшению справедливой стоимости);

- иная информация (в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 13).

Заключение.Важность оценок по справедливой стоимости достаточно высока из-за их влияния на такие показатели деятельности предприятия, как величина активов, финансовый результат и капитал. Вольно или невольно сделанные ошибки и неточности в применении оценок и определении суммы справедливой стоимости как на этапе первоначального признания, так и при последующем признании активов и обязательств могут привести к искажениям данных показателей и в итоге оказать негативное влияние на финансовую отчетность. В свою очередь, это может стать причиной сужения возможностей финансирования и заимствования, ухудшения взаимодействия с контрагентами и т.д. Закрепленная в МСФО (IFRS) 13 иерархия источников справедливой стоимости фактически прорисовывает четкую методологическую цепочку, следование которой поможет избежать ошибок и некорректных оценок.

Другой важный аспект данного стандарта заключается в том, что приведение "к единому знаменателю" подходов и последовательности их применения для достижения наиболее достоверных результатов оценки справедливой стоимости активов и обязательств позволило обеспечить сопоставимость результатов оценки различных предприятий. Ранее такое сравнение было затруднительным по причине отсутствия единообразия. В таких условиях составители отчетности, используя многообразие подходов и методов, представленное стандартами, по-разному понимали и применяли их в практике оценки. Пользователи отчетности в итоге имели результаты оценок, сравнение которых было по данной причине некорректным, что отрицательно сказывалось на качественных характеристиках отчетности и уровне ее достоверности. Введение в действие МСФО (IFRS) 13 в значительной степени позволило решить и данную проблему.

Список литературы1."Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости".

2.Рожнова О.В. Актуальные вопросы оценки по справедливой стоимости активов и обязательств // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 23.

3.Баженов О.В. Комплексный анализ финансового состояния предприятий медной промышленности на основе бухгалтерской отчетности, сформированной в соответствии с РПБУ и МСФО. Сопоставимость полученных результатов //Международный бухгалтерский учет. 2013. N 36. С. 2 – 9.

4.К.М. Петрикова, Е.И. Исаева, М.А. Овсянникова. Методы оценки стоимости нематериальных активов //Все для бухгалтера. 2015. N 2.